Negociación De Opciones Rentables

Los conceptos básicos de la rentabilidad de las opciones La opción de negociación ofrece al inversor una oportunidad de beneficiarse de una de dos maneras básicas por ser un comprador de la opción, o por ser una opción escritor (o vendedor). Mientras que algunos inversores tienen la idea errónea de que el comercio de opciones sólo puede ser rentable durante períodos de alta volatilidad. La realidad es que las opciones pueden ser negociadas rentablemente incluso durante períodos de baja volatilidad. El comercio de opciones puede ser rentable en las circunstancias adecuadas porque los precios de los activos como las acciones, las divisas y las materias primas son siempre dinámicos y nunca estáticos, gracias al proceso continuo de descubrimiento de precios en los mercados financieros. (Vea el tutorial de Investopedias sobre las Opciones Básicas) Confundido No sepa sus put de sus llamadas Eso es lo que los videos de Investopedias son para los Fundamentos de la Opción Watch Call y los Fundamentos de Opción de Compra.) Conceptos básicos de la rentabilidad de la opción Un comprador de opción puede obtener beneficios si el activo subyacente permite Decir una acción, para mantenerlo simple se eleva por encima del precio de ejercicio (para una llamada) o cae por debajo del precio de ejercicio (por un put) antes de la expiración del contrato de opción. Por el contrario, un escritor de opciones tiene un beneficio si la acción subyacente se mantiene por debajo del precio de ejercicio (si se ha escrito una opción de compra) o se mantiene por encima del precio de ejercicio (si se ha escrito una opción de venta) antes de la expiración. El importe exacto de la ganancia depende de (a) la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio de la opción al vencimiento o cuando se cierra la posición de la opción, y (b) el monto de la prima pagada (por el comprador de la opción) El escritor de opciones). (Lea más acerca de cómo se fijan los precios de las opciones). Compradores de opciones vs. vendedores de opciones Un comprador de opciones puede obtener un rendimiento sustancial de la inversión si se resuelve el comercio de opciones. Un escritor de opción hace un rendimiento comparativamente menor si el comercio de opción es rentable, lo que plantea la pregunta ¿por qué molestar a escribir opciones Porque las probabilidades son por lo general abrumadoramente en el lado de la opción escritor. Un estudio realizado a finales de los 90 por la Chicago Mercantile Exchange (CME) encontró que un poco más de 75 de todas las opciones mantenidas a expiración en la CME venció sin valor. Por supuesto, esto excluye las posiciones de opción que fueron cerradas o ejercitadas antes de la expiración. Pero aún así, el hecho de que para cada contrato de opción que estaba en el dinero (ITM) al vencimiento, había tres que estaban fuera del dinero (OTM) y por lo tanto sin valor es una estadística muy contundente. Evaluación de su tolerancia al riesgo Heres una prueba simple para evaluar su tolerancia al riesgo con el fin de determinar si es mejor ser un comprador de opción o un escritor de opción. Digamos que usted puede comprar o escribir 10 contratos de opción de compra, con el precio de cada llamada a 0,50. Cada contrato típicamente tiene 100 acciones como el activo subyacente, por lo que 10 contratos costarían 500 (0.50 x 100 x 10 contratos). Si usted compra 10 contratos de opción de compra, usted paga 500 y esa es la pérdida máxima que puede incurrir. Sin embargo, su beneficio potencial es teóricamente ilimitado. Así que cuál es la captura La probabilidad de que el comercio sea rentable no es muy alto. Mientras que esta probabilidad depende de la volatilidad implícita de la opción de compra y el período de tiempo restante hasta la expiración, vamos a llamar a 25. Por otro lado, si usted escribe 10 contratos de opción de compra, su beneficio máximo es el importe de los ingresos por primas. O 500, mientras que su pérdida es teóricamente ilimitada. Sin embargo, las probabilidades de que el comercio de opciones sean rentables están muy a su favor, a los 75. Así que usted se arriesga a 500, sabiendo que tiene 75 posibilidades de perder su inversión y 25 posibilidades de hacer una gran puntuación. Para hacer un máximo de 500, sabiendo que tiene 75 posibilidades de mantener la cantidad total o parte de ella, pero tiene 25 posibilidades de que el comercio sea un perdedor. La respuesta a esa pregunta le dará una idea de su tolerancia al riesgo Y si usted es mejor de ser un comprador de la opción o un escritor de la opción. Recompensa de riesgo-recompensa de las estrategias de opciones básicas Mientras que las llamadas y puestas se pueden combinar en varias permutaciones para formar estrategias de opción sofisticadas, permite evaluar el riesgo-recompensa de las cuatro estrategias más básicas Comprar una llamada. Esta es la estrategia de opción más básica imaginable. Es una estrategia de riesgo relativamente bajo, ya que la pérdida máxima se limita a la prima pagada para comprar la llamada, mientras que la máxima recompensa es potencialmente ilimitada (aunque, como se dijo anteriormente, las probabilidades de que el comercio sea muy rentable son típicamente bastante bajos) . Comprar una put: Esta es otra estrategia con riesgo relativamente bajo, pero potencialmente alta recompensa si el comercio funciona. Comprar puts es una alternativa viable a la estrategia más arriesgada de la venta en corto. Mientras que las put también se pueden comprar para cubrir el riesgo a la baja en una cartera. Pero debido a que los índices de acciones típicamente tienden a aumentar con el tiempo, lo que significa que las acciones en promedio tienden a avanzar con más frecuencia de lo que disminuyen, el perfil riesgo-recompensa de un comprador es un poco menos favorable que el de un comprador. Escribir un put. La escritura escrita es una estrategia favorecida de los operadores de opciones avanzadas, ya que en el peor de los casos, la acción se asigna al escritor puesto, mientras que el mejor caso es que el escritor retiene el importe total de la prima de la opción. El mayor riesgo de poner la escritura es que el escritor puede terminar pagando demasiado por una acción si posteriormente tanques. El perfil riesgo-recompensa de poner la escritura es más desfavorable que el de poner o comprar de la llamada, puesto que la recompensa máxima iguala la prima recibida, pero la pérdida máxima es mucho más alta. Escribir una llamada. La escritura de la llamada viene en dos formas cubiertas y descubiertas (o desnudas). La escritura de la llamada cubierta es otra estrategia preferida de intermediario a los comerciantes de la opción avanzada, y se utiliza generalmente para generar renta adicional de una lista. Se trata de escribir una llamada o las llamadas a las acciones que se encuentran dentro de la cartera. Sin embargo, la escritura de llamadas descubiertas o desnudas es la provincia exclusiva de los operadores de opciones sofisticados y tolerantes al riesgo, ya que tiene un perfil de riesgo similar al de una venta corta en una acción. La recompensa máxima en la escritura de la llamada es igual a la prima recibida. El riesgo más grande con una estrategia cubierta de la llamada es que la acción subyacente será llamada lejos. Con escritura de llamada desnuda. La pérdida máxima es teóricamente ilimitada, al igual que con una venta corta. Los inversores y comerciantes realizan operaciones de opciones para cubrir posiciones abiertas (por ejemplo, comprar opciones para cubrir una posición larga o comprar llamadas para cubrir una posición corta) o para especular sobre movimientos de precios probables de un activo subyacente. El mayor beneficio de usar opciones es el de apalancamiento. Por ejemplo, digamos que un inversionista tiene 900 para invertir, y desea la mayoría de la explosión para el dólar. El inversor es muy optimista en el corto plazo, por ejemplo, Apple, que suponemos está negociando a los 90 y por lo tanto, puede comprar un máximo de 10 acciones de Apple (excluimos comisiones por simplicidad). Apple también tiene llamadas de tres meses con un precio de ejercicio de 95 disponibles para 3. En lugar de comprar las acciones, el inversor en su lugar compra tres contratos de opción de compra (de nuevo ignorando las comisiones). Poco antes de expirar las opciones de compra, suponga que Apple se negocia a 103 y las llamadas se cotizan a las 8, momento en el que el inversor vende las llamadas. (103 - 90) x 10 acciones 130 14,4 rendimiento (130/900) Compra de 3 contratos de opciones de compra: Beneficio 8 x 100 x 3 contratos Por supuesto, el riesgo de comprar las llamadas en lugar de las acciones es que si Apple no hubiera cambiado por encima de 95 por vencimiento de la opción, las llamadas habrían caducado sin valor. De hecho, Apple habría tenido que negociar a 98 (es decir, 95 precio de ejercicio 3 prima pagada), o alrededor de 9 más alto de su precio cuando se compraron las llamadas, sólo para el comercio a punto de equilibrio. El inversionista puede optar por ejercer las opciones de compra, en lugar de venderlas para registrar ganancias, pero el ejercicio de las llamadas requeriría que el inversor a llegar a una suma sustancial de dinero. Si el inversionista no puede o no lo hace, entonces él o ella renunciaría a ganancias adicionales hechas por acciones de Apple después de las opciones expiran. Selección de la opción correcta para el comercio Aquí hay algunas directrices generales que deberían ayudarle a decidir qué tipos de opciones para el comercio alcista o bajista. ¿Es usted alcista o bajista en las acciones, el sector o el amplio mercado que desea negociar? Si es así, es usted rampante, moderado, o simplemente un tad alcista (o bajista) Esta determinación le ayudará a decidir qué estrategia de opción de utilizar , Qué precio de la huelga utilizar y qué expiración a ir para. Digamos que usted está desenfrenadamente optimista sobre la hipotética Stock XYZ, una acción tecnológica que se negocia a 46. Volatilidad. Si la volatilidad implícita para XYZ no es muy alta (digamos 20), entonces puede ser una buena idea comprar llamadas en la acción, ya que tales llamadas podrían ser relativamente baratos. Precio de Ejercicio y Expiración. Como usted está enérgicamente optimista en XYZ, usted debe estar cómodo con la compra de las llamadas de dinero. Suponga que no desea gastar más de 0,50 por opción de compra, y tiene la opción de ir para llamadas de dos meses con un precio de ejercicio de 49 disponibles para 0,50, o llamadas de tres meses con un precio de huelga de 50 disponibles para 0,47. Usted decide ir con este último, ya que usted cree que el precio ligeramente superior de la huelga es más que compensado por el mes adicional a la expiración. Qué si usted era solamente ligeramente bullish en XYZ, y su volatilidad implícita de 45 era tres veces que del mercado total En este caso, usted podría considerar el escribir put de corto plazo para capturar el rédito de prima, algo que comprando llamadas como en la primera instancia . Como un comprador de opción, su objetivo debe ser la compra de opciones con el vencimiento más largo posible, a fin de dar su tiempo de comercio para trabajar. Por el contrario, cuando está escribiendo opciones, vaya a la expiración más breve posible para limitar su responsabilidad. Al comprar opciones, la compra de los más baratos posible puede mejorar sus posibilidades de un comercio rentable. La volatilidad implícita de tales opciones baratas es probable que sea bastante baja, y mientras esto sugiere que las probabilidades de un comercio exitoso son mínimas, es posible que la volatilidad implícita y, por lo tanto, la opción estén subestimadas. Así que si el comercio no funciona, el beneficio potencial puede ser enorme. Opciones de compra con un menor nivel de volatilidad implícita puede ser preferible a la compra de aquellos con un nivel muy alto de volatilidad implícita, debido al riesgo de una mayor pérdida si el comercio no funciona. Hay un trade-off entre los precios de la huelga y las expiraciones de la opción, como el ejemplo anterior demostró. Un análisis de los niveles de soporte y resistencia, así como los próximos eventos clave (como una liberación de resultados) es útil para determinar qué precio de ejercicio y vencimiento se utilizarán. Comprender el sector al que pertenece la población. Por ejemplo, las poblaciones de biotecnología a menudo negocian con resultados binarios cuando se anuncian los resultados de los ensayos clínicos de un medicamento importante. Profundamente fuera de las llamadas de dinero o se puede comprar para comerciar en estos resultados, dependiendo de si uno es alcista o bajista en la acción. Obviamente, sería extremadamente arriesgado escribir llamadas o poner acciones de biotecnología en torno a tales eventos, a menos que el nivel de volatilidad implícita sea tan alto que los ingresos por primas ganados compensen este riesgo. Por la misma razón, no tiene mucho sentido comprar profundamente de las llamadas de dinero o pone en sectores de baja volatilidad como las utilidades y las telecomunicaciones. Utilice opciones para negociar eventos únicos tales como reestructuraciones corporativas y escisiones, y eventos recurrentes, como los lanzamientos de ganancias. Las acciones pueden mostrar un comportamiento muy volátil en torno a tales eventos, dando a las opciones expertas comerciante una oportunidad de efectivo pulg Por ejemplo, la compra barata de las llamadas de dinero antes de los ingresos informe sobre una población que ha estado en una caída pronunciada. Puede ser una estrategia rentable si logra vencer las expectativas bajadas y, posteriormente, se eleva. Los inversores con un menor apetito por el riesgo deben atenerse a estrategias básicas como la compra de compra o de compra, mientras que las estrategias más avanzadas como la escritura escrita y la escritura de llamadas sólo deben ser utilizadas por inversores sofisticados con una tolerancia de riesgo adecuada. Como las estrategias de opciones pueden ser adaptadas para que coincidan con la tolerancia única al riesgo y los requerimientos de retorno, ofrecen muchos caminos hacia la rentabilidad. Divulgación: El autor no poseía ninguno de los valores mencionados en este artículo en el momento de la publicación. FREE - Opciones rentables Estrategias Guía Cómo encontrar opciones rentables Combinaciones Configuraciones de bajo riesgo explicado Cómo generar ingresos mensuales de ingresos Vídeos y comentarios del mercado Heres what youll Aprenda: Aprenda mi estrategia de negociación muy básica que implica el movimiento de los promedios, el volumen, Fibonacci y las condiciones de sobreventa / sobreventa Aprenda a crear spreads de crédito que se benefician con el paso del tiempo Aprenda a crear operaciones de opción que reaccionan al precio casi exactamente con poseer común Con una fracción del principio requerido Aprenda cómo crear oficios con sesgo direccional que han definido el riesgo Aprenda varias estrategias de opciones incluyendo spreads verticales, spreads de mariposas, condors y cóndores de hierro, calendarios y spreads de proporción Aprenda cómo dibujar líneas de tendencia apropiadas e identificar Áreas críticas de soporte / resistencia Aprenda a manejar el riesgo de manera efectiva con órdenes de detención y órdenes de detención contingente Aprenda cómo negociar opciones alrededor de salidas u otras publicaciones de información importantes y aproveche el colapso de volatilidad Aprenda cómo usar los niveles de soporte para operaciones de riesgo definidas POLÍTICA DE PRIVACIDAD: El correo electrónico es seguro con nosotros. No será vendido o alquilado. Copy Copyright 2009 - 2011. Traders Técnicos Ltd. Todos los Derechos Reserved. Well, esto es una espada de doble filo. Algunos de estos chicos están negociando opciones binarias, esto no es realista para ganar dinero. Estos chicos trabajan muy de cerca con los corredores que ajustan las plataformas para entregarles beneficios constantes. La captura aquí es el corredor se compromete a nunca pagarles beneficios. Esto significa que siempre parecen ganar dinero. Gracias al mundo digital en el que vivimos y la falta de regulación para las opciones binarias. Soy un operador de Opciones. Están solos. Sí, gano dinero pero negocio las opciones tradicionales de la vainilla tradicional con un corredor regulado. Así que no es un pago fijo por lo que mi potencial de ganancias es masiva y no se basa en probabilidades. Usted puede probar su demo aquí para su auto. 2k Vistas middot Ver Upvotes middot No es Reproducción middot Respuesta solicitada por Sug Mcleod Más Respuestas Abajo. Preguntas relacionadas ¿Es el comercio de opciones de una inversión estable y rentable ¿Cómo rentable es el comercio de la gema ¿Cuánto dinero hace un mes de las opciones de comercio (beneficio) ¿Cuál es el valor de su cuenta ¿Qué estrategias de opciones que utiliza ¿Cómo comercio de opciones Si comercio opciones A tiempo completo, puedo ser rentable a largo plazo ¿Existe alguna estrategia de negociación de opciones, que hace que el beneficio bajo para un bajo riesgo Que uno de los instrumentos de comercio es rentable Opciones de comercio: ¿Quién comercializa las opciones de espionaje ¿Puedo utilizar el aprendizaje de máquinas para identificar ofertas rentables para vender cuando las opciones de comercio es rentable de comercio binario Lo que todo el mundo debe saber acerca de las opciones de comercio Opciones Trading: Puts - buy to close ¿Cuáles son las maneras de negociar opciones rentable Cory Dyer. Como vendedor profesional de la prima de la opción y sobre la base de datos históricos para vender las opciones de venta de SampP 500 durante los últimos 30 años usted puede esperar hacer alrededor de 10.4 anualizado si vende opciones o pierde esa cantidad si Comprándolos 4.1k Vistas middot Ver Upvotes middot No para la reproducción Opciones de comercio es rentable de la misma manera que el boxeo profesional es rentable. Por alrededor de 1 en 10000 personas. Si vas a ser quotthat guyquot entonces tienes que pensar de la misma manera que un boxeador aficionado que quieren ser un profesional que pensar. Usted va a estar arriba antes del amanecer haciendo cardio mientras sus oponentes están durmiendo. Usted va a entrenar fuera y trabajar a sus oponentes, todos los días. Y probablemente todavía tardará la mayor parte de una década en llegar a cualquier parte. Requiere trabajo. Un montón de trabajo. No haga caso de los payasos que cubren este hilo con su quotlet del spammy yo le ayudan a schtick. Yo absolutamente garantizar que cada una de esas personas están en el negocio de asesoramiento de venta de opciones y no en el negocio de las opciones comerciales. En mi opinión, como un comerciante profesional, las opciones de comercio (en el lado de la compra no el lado de la venta) es órdenes de magnitud más difícil que las existencias comerciales, FX o futuros. Usted no debe ni siquiera estar pensando en ello hasta que tenga 1) Una historia de varios años de historia de comercio rentable y profesional, de acuerdo con un método fijo / sistema con resultados cuidadosamente monitoreados 2) Una comprensión profunda y no superficial de las matemáticas involucradas, especialmente los griegos. A menos que, en el fondo de su alma, se sienta un llamado al mercado de opciones, que son mejores fuera de caminar por el mercado de opciones y olvidar que alguna vez existió. 2,7k Vistas middot Ver Upvotes middot No para reproducción Las opciones son generalmente más desafiantes para el comercio que el activo subyacente (acciones, bonos u otro instrumento). La divisa general de la opción es la volatilidad, vega Hay 6 insumos básicos en el precio de una opción según el modelo de Black-Scholes - huelga, vencimiento, tiempo, tasa libre de riesgo, dividendo, precio actual del subyacente. Puedo haber agregado uno demasiados allí, can039t recordar. Si quieres intercambiar opciones, deberías estudiar a los griegos y tener sentido si los comprendes intuitivamente. Hay varios símbolos griegos que representan elementos de un precio de las opciones. Vega, delta, gamma. El comercio de opciones es muy interesante pero peligroso y no para principiantes. La mayoría de las firmas de corretaje requieren que llene un formulario para determinar si el comercio de opciones es adecuado. Es un comercio de palanca porque usted paga una prima por una opción, por lo que puede tener violentos movimientos pampl. La mayoría de los bancos de inversión y fondos de cobertura tienen mesas de negociación dedicadas al comercio de opciones. 2.7k Vistas middot Ver Upvotes middot No es Reproducción Kim Klaiman. Opciones Volatility Trader. Fundador de steadyoptions. El comercio de opciones es una tarea difícil. Se necesita mucho tiempo de compromiso y esfuerzo. Yo don039t creo que usted puede ser consistentemente rentable después de poco tiempo y hacerlo sólo una hora por día. Usted puede tener suerte durante un corto período de tiempo - tal vez. 1.9k Vistas middot Ver Upvotes middot No para Reproducción